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盛东辉博客

群氓总是被外表的事物所吸引,而这个世界里尽是群氓

 
 
 

日志

 
 

昌九生化的投资启示  

2013-12-22 01:27:32|  分类: 预测篇 |  标签: |举报 |字号 订阅

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       最近市场最热门的个股,可能就是昌九生化了。连续的7个跌停,让大量的融资资金出现了爆仓,很多散户奔赴公司总部讨说法,网上还传出一些散户的遗书。大量的散户在这个股票上血本无归,还有的散户还欠下证券公司的债务,等着打官司,有些散户在卖房卖车补充保证金。可能,很多人认为,这是上市公司的事情,好像散户是有理由申述的。但我们也不禁要问,一个基本面极差,业绩亏损的股票,在40多元的时候,你是怎么下手买进去的?很多散户认为存在重组的预期,但我们可以对比同类股票在同时期的股价,在40元的价格上,也是属于极高的高价股了,换句话说,即便重组成为事实,这个价格也很高了。

        而很多认为需要讨说法的散户,等于去澳门赌场下了一个大注,结果输掉了。输掉后,开始向赌场要讨说法,这可能不会有什么结果,只能是愿赌服输吧!但作为我们没有遇到这种故事的散户,在投资上,也应该是有很多启示的。别人身上的故事,如果我们不会去借鉴思考,我们就很难避免同样的故事出现在自己身上。晚上就结合昌九生化的故事,给大家讨论二点投资上注意事项,而且是目前市场非常重要的关键问题。因为这个事故,以后会在股市里频繁的发生,如果没有风险意识和操作思路,可能今天别人的故事就是自己明天的延续。

        投资标的的安全性考虑。

        中国散户,在全球股市中,是非常特别的一个群体,可能是中国的人性使然,这点这里暂时不讨论了。如果用一句简单的话来说,中国人的疯狂,是没有底线的。而市场的投资,最基本的功课,就是判断价值,一个人,如果连简单的价值判断都不存在,不管是投资还是做事,都是最后进入死胡同的,这一点绝对不要怀疑,更没有侥幸,而是必然。股票投资,一个股票是不是值这个价,我们虽然无法精确判断,而且也是没人能精确判断的,但至少,我们要有一个模糊的价值观。我们可以横向对比,纵向对比,内在对比。然后给自己投资的股票一个大概的价值判断,这是最起码的投资基本功。比如本博的粉丝,朋友等大量的人持有的鲁泰,我们就它的业绩,行业地位,和管理层的一直态度,我们会模糊的判断,鲁泰这个股票,现在的价格是不高的,而且是不存在未来风险的。我们长期持有的结果,最差是什么样子呢?最差就是比别的牛股少赚一点,少涨一点;如果行情不好了,我们最差也就亏一点,而不会在这个股票送掉老本,甚至送掉老命。这样的思路,就是成熟的思路,才是一个成熟的投资思想。我们现在的国策,不是提倡稳中求进么!其实投资最最需要的,也是如此,而不是激进,不是冒险。真的要冒险的话,来股市冒什么险,直接去澳门,去拉斯维加斯,一分钟就输赢见分晓了,而股市里的冒险,还要苦苦的等时间的结果,很不划算的。一个股票,是不是安全,我们只要看几点就能马上判断出安全系数的高低。首先看销售的毛利率,毛利率高的股票,利润空间大,市场稍有波动,不会影响生存空间。A股很多股票毛利率在10以下,这样的股票,原材料或者人工成本稍微一涨价,这样的企业就马上亏损了。再就是企业的现金流,企业现金流丰富,说明企业有钱花,有进一步扩张的潜力,没有现金流的企业,这个企业本身自己就在过苦日子,哪里还会思考散户和发展。再次,就是企业的分红,企业很赚钱,但分红很少,我们就有理由怀疑财务数据可能是假的,能拿出钱给投资人,才是实实在在的盈利。再次就看行业的专业性,行业越复杂的企业,越是需要当心的,说明这个企业没有核心的技术。比如又搞能源,又搞地产,还发展金融等等很多东西的企业,基本上是一个垃圾企业。比如杉杉股份,搞服装做不了老大,做地产成了小弟,做金融成为副业,这样的上市公司,是最危险的投资标的。有很多行业在做的,不是证明它都行,而是都不行。巴菲特就是投金融的,乔布斯就是搞电子的,如果把他们联合一下,估计世界上就没有股神了,也没有伟大的乔布斯了。

       融资的操作思路

       这一点在早期的文章中也说了一个大概。A股开始融资融券后,市场大量的散户,不是可以赚更多的钱了,而是会亏的更多或者死的更快。因为大量的人没有这方面的专业知识和投资计划,完全是在瞎搞。本博问了很多散户,这个问题是非常简单的,就是你的账户亏多少就会爆仓了。可是,这么一个关乎身家性命的问题,居然没有一个人能自己回答,而是不知道!这是一个多么可怕恐惧的事情!很多人买入股票,本金买入后,接下去立马就融资买入了,好像这个融资的钱是券商白送的一样。其实,这样的操作,就已经埋下了一个随时爆炸的炸弹。在昌九生化上写遗书的,就是因为这个操作思路,最后才造成惨痛的结局。早期的一个文章中,说了几个投资成功的例子,他们开始融资,都是在股票出现大幅下跌之后开始的,而不是和本金买入同步就进行。一般融资比例到150点就会强行平仓。如果我们以1:1开始融资买入,大家可以自己算算整体资金可以跌多少点就要被强制平仓。比如1000万本金,融资1000万买入,股票市值就到了2000万。跌25点,实际亏损就是500万了,融资就马上进入强制平仓的警戒线了。而在市场实际投资过程中,上下波动25点的幅度,实在是太平常了,但很可能,因为融资的不慎操作,就造成了巨大的亏损。

        所以,我们需要做的,就是拿融资的额度用来补仓,而不是一开始就考虑融资。当然一开始就融资不是绝对不能做,而是要设置风险控制线,在风险控制线上自己就止损,而不是等到券商来给你操作。但不管如何,对于融资的操作额度,必须要有一个非常详尽的操作计划,而且必须执行。否则,就会随时在这个市场阵亡。

        在这个市场最后完胜,不是赌运气,更不是都政策赌牛市,而是不断的完善自己的投资思路,不断的提高自己的风险控制。只要内生性的东西金刚不倒,风吹的再大,都不会找不到北!一个完善的社会制度,才可以让一个国家足够强大,一个没有完善的社会制度的国家,永远在提外部环境的复杂性。散户在股市中投资,也是一样的。没有风险控制的散户,永远在责备市场不行。其实,在一个大市场面前,最后大家的机会都是均等的。

      

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